Treść rozporządzenia

Na podstawie art. 222e ust. 3 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2016 r. poz. 1896 i 1948) zarządza się, co następuje:

§ 1.

Rozporządzenie określa obowiązki informacyjne zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi uzupełniające zakres informacji, jakie należy zamieszczać w formularzach sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013, str. 1) oraz formę i sposób wypełniania formularzy sprawozdawczych przedstawionych w tym załączniku.

§ 2.

Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:

1)

ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;

2)

rozporządzeniu 231/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru;

3)

zarządzającym alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi - rozumie się przez to towarzystwo funduszy inwestycyjnych uprawnione do wykonywania działalności, o której mowa w art. 45 ust. 1a ustawy, oraz zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną;

4)

Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego;

5)

identyfikatorze krajowym ZAFI - rozumie się przez to symbol literowo-cyfrowy nadany danemu zarządzającemu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przez Komisję i publikowany na jej stronach internetowych;

6)

identyfikatorze krajowym AFI - rozumie się przez to symbol literowo-cyfrowy nadany danemu alternatywnemu funduszowi inwestycyjnemu przez Komisję i publikowany na jej stronach internetowych.

§ 3.

1.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przekazuje Komisji informacje, w tym dotyczące zarządzanych przez niego alternatywnych funduszy inwestycyjnych, obejmujące:

1)

liczbę i wartość transakcji zawieranych przez poszczególne alternatywne fundusze inwestycyjne przy zastosowaniu technik handlu algorytmicznego o wysokiej częstotliwości;

2)

geograficzną strukturę lokat według siedziby emitentów, wyrażoną procentowo w odniesieniu do wartości aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych poszczególnych alternatywnych funduszy inwestycyjnych ustalonej z uwzględnieniem art. 2 oraz art. 10 rozporządzenia 231/2013;

3)

wyrażoną procentowo wartość odzwierciedlającą stopień, w jakim pozycje krótkie zajmowane przez alternatywny fundusz inwestycyjny służą ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego, w odniesieniu do 5 głównych kategorii lokat stanowiących inwestycje alternatywnych funduszy inwestycyjnych;

4)

łączną wartość aktywów lokowanych na 5 głównych rynkach, na których dokonywane są inwestycje przez alternatywne fundusze inwestycyjne;

5)

łączną wartość aktywów lokowanych w 5 głównych kategoriach lokat stanowiących inwestycje alternatywnych funduszy inwestycyjnych;

6)

kurs wymiany stosowany przy przeliczaniu na euro łącznej wartości aktywów alternatywnych funduszy inwestycyjnych;

7)

kurs wymiany walut bazowych poszczególnych alternatywnych funduszy inwestycyjnych w stosunku do euro;

8)

wartość aktywów netto poszczególnych alternatywnych funduszy inwestycyjnych;

9)

wartość aktywów lokowanych przez poszczególne alternatywne fundusze inwestycyjne na 3 głównych rynkach, na których dokonują inwestycji;

10)

określenie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, alternatywnych funduszy inwestycyjnych, rynków, instrumentów, kontrahentów i przedsiębiorstw przy pomocy identyfikatora krajowego ZAFI, identyfikatora krajowego AFI oraz kodów takich jak MIC, BIC, LEI, ISIN, AII, CUSIP, SEDOL, Bloomberg, Reuters, ECB, o ile kody te zostały nadane;

11)

wartość 5 pożyczek o najwyższej wysokości, zaciągniętych przez poszczególne alternatywne fundusze inwestycyjne;

12)

wartość miar ryzyka Net DV01 oraz Net CS01 dla poszczególnych alternatywnych funduszy inwestycyjnych w przedziałach zależnych od terminu zapadalności.

2.

Za technikę handlu algorytmicznego o wysokiej częstotliwości, o której mowa w ust. 1 pkt 1, uznaje się każdą technikę handlu algorytmicznego wykorzystującą algorytm komputerowy automatycznie ustalający parametry zleceń, która charakteryzuje się:

1)

infrastrukturą mającą minimalizować opóźnienia sieciowe i inne, z wykorzystaniem co najmniej jednego z następujących rozwiązań do algorytmicznego wprowadzania zleceń: kolokacji, hostingu blisko położonej strony trzeciej lub bezpośredniego dostępu elektronicznego o wysokiej prędkości,

2)

systemowym określaniem momentu uruchomienia zlecenia, jego generowania, przekierowywania lub wykonania, bez udziału człowieka dla pojedynczej transakcji lub zlecenia, oraz

3)

wysoką śróddzienną liczbą komunikatów, które stanowią zlecenie, kwotowanie lub anulowanie.

3.

Przez kurs wymiany, o którym mowa w ust. 1 pkt 6 i 7, rozumie się kurs wymiany ogłaszany przez Europejski Bank Centralny, a w przypadku braku dostępności kursu wymiany ogłaszanego przez Europejski Bank Centralny - inny kurs wymiany wskazany przez zarządzającego alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

4.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 10, do określania:

1)

zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi - stosuje się identyfikator krajowy ZAFI oraz kody BIC, LEI, o ile zostały nadane;

2)

alternatywnych funduszy inwestycyjnych - stosuje się identyfikator krajowy AFI oraz kody LEI, ISIN, CUSIP, SEDOL, Bloomberg, Reuters, ECB, o ile zostały nadane;

3)

kategorii praw uczestnictwa alternatywnych funduszy inwestycyjnych - stosuje się kody ISIN, CUSIP, SEDOL, Bloomberg, Reuters, o ile zostały nadane;

4)

rynków - stosuje się kod MIC, o ile został nadany;

5)

instrumentów - stosuje się kody ISIN oraz AII, o ile zostały nadane;

6)

kontrahentów alternatywnych funduszy inwestycyjnych, prime brokerów i innych przedsiębiorstw - stosuje się kod LEI lub, jeżeli nie został on nadany, kod BIC.

5.

Miary ryzyka, o których mowa w ust. 1 pkt 12, podaje się dla następujących przedziałów zapadalności:

1)

krótszy niż 5 lat;

2)

od 5 do 15 lat;

3)

dłuższy niż 15 lat.

6.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, w odniesieniu do poszczególnych zarządzanych przez niego alternatywnych funduszy inwestycyjnych przekazuje Komisji dodatkowe informacje dotyczące miar ryzyka:

1)

VaR - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego zakłada znaczącą ekspozycję na ryzyko rynkowe oraz dostępne są dane umożliwiające oszacowanie wartości tej miary ryzyka dla danego alternatywnego funduszu inwestycyjnego;

2)

Net FX Delta - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego zakłada znaczącą ekspozycję na waluty inne niż waluta bazowa alternatywnego funduszu inwestycyjnego lub alternatywny fundusz inwestycyjny posiadał w okresie sprawozdawczym znaczącą ekspozycję na waluty inne niż waluta bazowa alternatywnego funduszu inwestycyjnego;

3)

Net Commodity Delta - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego zakłada znaczącą bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na towary lub alternatywny fundusz inwestycyjny posiadał w okresie sprawozdawczym znaczącą bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na towary;

4)

Vega Exposure w zależności od kształtowania zmiennych rynkowych - o ile polityka inwestycyjna alternatywnego funduszu inwestycyjnego zakłada znaczącą bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na opcje lub alternatywny fundusz inwestycyjny posiadał w okresie sprawozdawczym znaczącą bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na opcje.

7.

Wartość miary ryzyka, o której mowa w ust. 6 pkt 1, powinna być obliczana według stanu na ostatni dzień roboczy okresu sprawozdawczego, przyjmując poziom ufności wynoszący 99%, wykorzystując dane za okres obejmujący 250 dni oraz zakładając okres utrzymywania struktury aktywów i zobowiązań wynoszący 20 dni, przy wykorzystaniu metody Monte Carlo, metody historycznej lub metody parametrycznej.

8.

Wartość miary ryzyka, o której mowa w ust. 6 pkt 4, przedstawia się dla następujących wariantów kształtowania się zmiennych rynkowych:

1)

zmienne rynkowe na poziomie odzwierciedlającym obecne warunki rynkowe;

2)

zmienne rynkowe na poziomie o 10% niższym od obecnego;

3)

zmienne rynkowe na poziomie o 10% wyższym od obecnego.

9.

Obowiązek przekazywania Komisji informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 11 i 12 oraz ust. 6, nie dotyczy zarządzającego ASI wykonującego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI.

§ 4.

Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi przekazuje dane sprawozdawcze określone w formularzach sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013 oraz informacje, o których mowa w § 3, w postaci elektronicznej, w formie plików zgodnych z wymaganiami określonymi w załączniku do rozporządzenia.

§ 5.

Rozporządzenie ma zastosowanie po raz pierwszy do informacji, o których mowa w § 3, przekazywanych za okresy sprawozdawcze kończące się w dniu 31 grudnia 2016 r.

§ 6.

Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 3 dni od dnia ogłoszenia.

Minister Rozwoju i Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 4 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 września 2016 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Rozwoju i Finansów (Dz. U. poz. 1595).

Niniejsze rozporządzenie służy stosowaniu rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013, str. 1).

Załącznik - Wymagania dla plików zawierających dane sprawozdawcze określone w formularzach sprawozdawczych przedstawionych w załączniku iv do rozporządzenia 231/2013 oraz dane, o których mowa w § 3 rozporządzenia

patrz oryginał

Spis treści